2025-03-05

長和(1.HK)公布，於3月4日與BlackRock(貝萊德)、Global Infrastructure Partners及Terminal Investment Limited(簡稱財團)達成原則性協議，擬出售集團目前在全球23個國家(內地及香港除外)港口之80%權益，交易作價為142.12億美元(約1108億港元)，料交易可套現超過190億美元(約1482億港元)。

股價創2023年5月以來新高, 長和今早股價曾飆24.7%, 一度高見48.2元

據長和公告，擬向財團出售Hutchison Port Holdings(HPHS)及Hutchison Port Group Holdings Limited(HPGHL)之全部股份。和記港口集團則持有在23個國家43個港口擁有、營運及發展共199個泊位之附屬公司及聯營公司之權益，連同所有和記港口之管理資源、營運業務、貨櫃碼頭系統、資訊科技及其他系統，以及其他涉及用於控制和營運有關港口之資產（「出售資產」）。出售資產不包括任何和記港口信託股權，即該信託在香港、深圳和南中國營運之港口，或任何在中國內地之港口。

集團稱，是次出售資產不包括任何和記港口信託股權，即該信託在香港、深圳和南中國營運之港口，或任何在中國內地之港口。

此外，長和另就財團收購和記港口在Panama Ports Company(PPC)之90%權益，達成原則性協議，PPC擁有並經營位於巴拿馬巴爾博亞及克里斯托瓦爾之港口。

長和表示，巴拿馬的交易仍有待巴拿馬政府確認後，才分別進行。而和記港口集團出售資產方面，將在財團進行盡職調查、簽署最終文件，以及獲得必要的監管批准等條件後，才全速進行。

根據初步條款，按照出售資產之100%企業價值227.65億美元及假設淨債務50億美元計算，出售資產之股權估值為177.65億美元，交易作價(即80%)為142.12億美元。購買價將參考於完成時之實際淨債務進行調整，並扣除PPC交易代價之80%。

經調整少數股東權益及和記港口集團欠予長和之若干股東貸款還款後，長和預期交易將為集團帶來超過190億美元之現金。

長和聯席董事總經理陸法蘭表示，這項交易是迅速、低調而又具競爭性的過程下進行的成果，過程中收到眾多出價和意向書，故此交易估值極具吸引力，而且非常符合股東的最佳利益。陸法蘭強調，這項交易是純商業性質，與近期關於巴拿馬港口的政治新聞完全無關。

交易之完成取決於一系列條件的達成，包括法律和監管部門之同意及批准、不存在違法或法律禁止的情況、獲得公司股東的必要批准以及最終文件中約定的其他適當及常規條件。 由於該交易的適用百分比比率中最高者超過 75%，若及當最終檔訂立時，預期該交易將構成上市規則第14章所指本公司的非常重大出售，並須受該通知的約束， 上市規則第十四章下的公告、通函及股東批准規定。 最終文件會否簽訂並不確定。 交易一旦達成，須符合先決條件，惟並不確定是否能完成。 本公司股東及潛在投資者於買賣本公司證券時務請審慎行事。

里昂表示，長和擬可能出售和記港口集團之全部80%實際權益的交易令人意外，預期交易將為集團帶來超過190億美元現金所得款項; 該行維持對長和目標價為61港元，評級「跑贏大市」。

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