2024-10-29

滙控公布，第三季列賬基準除稅前利潤84.76億元(美元‧下同)，按年升9.88%。 勝預期  , 券商預測，第三季列賬基準稅前利潤約76億美元(約592.8億港元)，較去年同期的77.14億美元下跌1.47%;  主要來⾃財富管理及個⼈銀⾏業務，以及環球銀⾏及資本市場業務旗下外匯、股票及環球債務市場業務的收入增⻑。2024年第三季除稅前利潤已計及因提早贖回既有證券所錄得的3億美元虧損。2023年第三季的除稅前利潤則包括與財資業務重新定位及風險管理有關的出售虧損6億美元，當中部分被與出售加拿⼤銀⾏業務相關的外匯對沖增益2億美元抵銷。除稅後利潤為67億美元，較2023年第三季增加5億美元。

滙控派發第三次股息0.1美元，按年持平, 券商預測維持10美仙; 集團現擬展開最多達30億美元的股份回購，預計於4個月內完成。

不包括須予注意項⽬之固定匯率除稅前利潤較2023年第三季增加8億美元⾄87億美元，原因是收入增⻑及預期信貸損失及其他減值準備（「預期信貸損失」）下降，但部分被營業⽀出增加所抵銷。數字已計及策略交易的不利影響2億美元。

收入增⾄170億美元，較2023年第三季增加8億美元，增幅為5%。收入增加反映客⼾活動增⻑，來⾃財富管理及個⼈銀⾏業務旗下的財富管理產品（乃受波動的市況⽀持），以及環球銀⾏及資本市場業務旗下的外匯、股票及環球債務市場業務。2024年第三季的收入已計及因提早贖回既有證券所錄得的虧損3億美元，以及財資業務重新定位及風險管理所導致的虧損1億美元。按固定匯率基準計算，收入較2023年第三季增加7%⾄170億美元。

淨利息收益為76億美元，較2023年第三季減少16億美元，券商預測淨利息收入約81.53億美元，同比跌11.84%, 反映業務出售、負債利息⽀出增加，以及因提早贖回既有證券錄得虧損所產⽣的減幅。此外，數字亦包括將⼯商客⼾存貸餘額改為投放於交易賬項的相關資⾦成本增幅，相關收入已在「持作交易⽤途或按公允值予以管理之⾦融⼯具淨收益」中確認。由於⼯商客⼾存貸餘額增加投放於交易賬項只能減低淨利息收益的部分跌幅，銀⾏業務淨利息收益因⽽較2023年第三季減少10億美元，減幅為9%。淨利息收益較2024年第⼆季減少6億美元，⽽為交易賬項提供資⾦的相關資⾦成本則增加3億美元，導致銀⾏業務淨利息收益減少3億美元。

淨利息收益率為1.46%，較2023年第三季下跌24個基點，券商預測減少14點子至1.56%，按季料減6點子主要原因是加息導致負債利息⽀出增加。與2024年第⼆季比較，淨利息收益率下跌16個基點，反映負債利息⽀出增加，以及提早贖回既有證券的影響。

預期信貸損失為10億美元，較2023年第三季減少1億美元，主要反映⼯商⾦融業務和環球銀⾏及資本市場業務對中國內地商業房地產⾏業的提撥減少，但部分被財富管理及個⼈銀⾏業務的預期信貸損失提撥增加所抵銷。2024年第三季的預期信貸損失包括⼯商⾦融業務和環球銀⾏及資本市場業務的5億美元提撥，當中已計及就香港在岸商業房地產和中國內地商業房地產⾏業風險承擔作出的提撥，分別為1億美元，⽽財富管理及個⼈銀⾏業務的5億美元提撥，則主要和墨⻄哥及香港的法律實體以及HSBC UK有關。

營業⽀出為81億美元，較2023年第三季增加2億美元，增幅為2%。營業⽀出增加主要是科技開⽀及投資增加和通脹效應所致，但集團繼續恪守成本紀律以及出售加拿⼤和法國業務的影響，抵銷了部分增幅。⽬標基準營業⽀出較2023年第三季增加4億美元，增幅為5%，與2024年第⼆季比較則下降1%，乃市場推廣費⽤減少及與表現掛鈎的應計酬勞下降所致。

客⼾貸款結⽋較2024年第⼆季增加300億美元。按固定匯率基準計算，貸款結⽋增加20億美元，包括來⾃財富管理及個⼈銀⾏業務和⼯商⾦融業務的增⻑（特別是HSBC UK），⽽環球銀⾏及資本市場業務的有期貸款結⽋則減少（特別是亞洲主要法律實體）。

客⼾賬項較2024年第⼆季增加670億美元。按固定匯率基準計算，客⼾賬項增加200億美元，主要來⾃我們於香港的法律實體，原因是減息前定期存款增加，以及股市波動期間客⼾賬項出現短期流入。環球銀⾏及資本市場業務的存款⼤致穩定，原因是某單⼀客⼾⼤額短期存款流出的影響被結餘增加所部分抵銷，特別是在我們於中國內地和美國的法律實體。

普通股權⼀級資本比率為15.2%，較2024年第⼆季增加0.2個百分點，Bloomberg/券商預測料為14.9%主要原因是資本⽣成，但部分增幅被發表中期業績時宣布的股份回購以及風險加權資產增加抵銷。

集團⾏政總裁艾橋智表⽰：「我們再次交出良好的季度業績，反映集團策略奏效。季內收入強勁增⻑，財富管理和批發交易銀⾏業務表現理想。強勁的有機資本⽣成，讓我們能就第三季進⼀步宣布48億美元分派，令2024年以來宣布的分派總額增⾄184億美元。我會致⼒在這個強⼤的平台上帶領集團增⻑。滙豐是⼀家緊密聯繫的環球企業，我們上周公布的計劃，旨在加強集團於具競爭優勢領域的領導地位和市場份額，為客⼾提供同類最佳的卓越產品和服務，並建立⼀個更精簡、更動態、更敏銳⽽且權責更清晰、決策更果斷的機構。我們將立即開展相關計劃，並於2⽉發表全年業績時，作為業務簡報的⼀部分公布更多細節。」

前景

於2024年7⽉31⽇中期業績中列出的指引維持不變。

明⽩⾃7⽉發表2024年上半年業績公布以來利率前景出現變化且表現波動，集團⽬標仍然是於2024及2025年實現約15%的平均有形股本回報率，當中不包括須予注意項⽬的影響

2024年銀⾏業務淨利息收益約為430億美元的指引維持不變，⽽2024年的成本增幅⽬標依然是約5%（與2023年比較，並按⽬標基準計算）。預計2024年預期信貸損失提撥佔貸款總額平均值的百分比將介乎30⾄40個基點的中期規劃範圍（包括轉撥⾄持作出售⽤途的客⼾貸款結⽋）

指引反映現時對全球宏觀經濟環境（包括客⼾和⾦融市場活動）的展望，當中涉及對多個市場影響因素的模型推算，例如市場引伸利率（截⾄2024年10⽉中），以及客⼾⾏為和活動⽔平。

擬將普通股權⼀級資本比率維持在14%⾄14.5%的中期⽬標範圍，⽽2024年的股息派付比率⽬標基準則為50%，當中不包括重⼤須予注意項⽬及相關影響。

在重整集團⽅⾯持續取得進展，預計將於2024年第四季完成出售阿根廷業務。交易完成後，累計貨幣換算儲備及其他儲備將撥回收益表。有關影響已在資本中確認。於2024年9⽉30⽇，貨幣換算儲備及其他儲備虧損為51億美元。

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