2024-10-29

汇控公布，第三季列账基准除税前利润84.76亿元(美元‧下同)，按年升9.88%。 胜预期  , 券商预测，第三季列账基准税前利润约76亿美元(约592.8亿港元)，较去年同期的77.14亿美元下跌1.47%;  主要来⾃财富管理及个⼈银⾏业务，以及环球银⾏及资本市场业务旗下外汇、股票及环球债务市场业务的收入增⻑。2024年第三季除税前利润已计及因提早赎回既有证券所录得的3亿美元亏损。2023年第三季的除税前利润则包括与财资业务重新定位及风险管理有关的出售亏损6亿美元，当中部分被与出售加拿⼤银⾏业务相关的外汇对冲增益2亿美元抵销。除税后利润为67亿美元，较2023年第三季增加5亿美元。

汇控派发第三次股息0.1美元，按年持平, 券商预测维持10美仙; 集团现拟展开最多达30亿美元的股份回购，预计于4个月内完成。

不包括须予注意项⽬之固定汇率除税前利润较2023年第三季增加8亿美元⾄87亿美元，原因是收入增⻑及预期信贷损失及其他减值准备（「预期信贷损失」）下降，但部分被营业⽀出增加所抵销。数字已计及策略交易的不利影响2亿美元。

收入增⾄170亿美元，较2023年第三季增加8亿美元，增幅为5%。收入增加反映客⼾活动增⻑，来⾃财富管理及个⼈银⾏业务旗下的财富管理产品（乃受波动的市况⽀持），以及环球银⾏及资本市场业务旗下的外汇、股票及环球债务市场业务。2024年第三季的收入已计及因提早赎回既有证券所录得的亏损3亿美元，以及财资业务重新定位及风险管理所导致的亏损1亿美元。按固定汇率基准计算，收入较2023年第三季增加7%⾄170亿美元。

净利息收益为76亿美元，较2023年第三季减少16亿美元，券商预测净利息收入约81.53亿美元，同比跌11.84%, 反映业务出售、负债利息⽀出增加，以及因提早赎回既有证券录得亏损所产⽣的减幅。此外，数字亦包括将⼯商客⼾存贷余额改为投放于交易账项的相关资⾦成本增幅，相关收入已在「持作交易⽤途或按公允值予以管理之⾦融⼯具净收益」中确认。由于⼯商客⼾存贷余额增加投放于交易账项只能减低净利息收益的部分跌幅，银⾏业务净利息收益因⽽较2023年第三季减少10亿美元，减幅为9%。净利息收益较2024年第⼆季减少6亿美元，⽽为交易账项提供资⾦的相关资⾦成本则增加3亿美元，导致银⾏业务净利息收益减少3亿美元。

净利息收益率为1.46%，较2023年第三季下跌24个基点，券商预测减少14点子至1.56%，按季料减6点子主要原因是加息导致负债利息⽀出增加。与2024年第⼆季比较，净利息收益率下跌16个基点，反映负债利息⽀出增加，以及提早赎回既有证券的影响。

预期信贷损失为10亿美元，较2023年第三季减少1亿美元，主要反映⼯商⾦融业务和环球银⾏及资本市场业务对中国内地商业房地产⾏业的提拨减少，但部分被财富管理及个⼈银⾏业务的预期信贷损失提拨增加所抵销。2024年第三季的预期信贷损失包括⼯商⾦融业务和环球银⾏及资本市场业务的5亿美元提拨，当中已计及就香港在岸商业房地产和中国内地商业房地产⾏业风险承担作出的提拨，分别为1亿美元，⽽财富管理及个⼈银⾏业务的5亿美元提拨，则主要和墨⻄哥及香港的法律实体以及HSBC UK有关。

营业⽀出为81亿美元，较2023年第三季增加2亿美元，增幅为2%。营业⽀出增加主要是科技开⽀及投资增加和通胀效应所致，但集团继续恪守成本纪律以及出售加拿⼤和法国业务的影响，抵销了部分增幅。⽬标基准营业⽀出较2023年第三季增加4亿美元，增幅为5%，与2024年第⼆季比较则下降1%，乃市场推广费⽤减少及与表现挂钩的应计酬劳下降所致。

客⼾贷款结⽋较2024年第⼆季增加300亿美元。按固定汇率基准计算，贷款结⽋增加20亿美元，包括来⾃财富管理及个⼈银⾏业务和⼯商⾦融业务的增⻑（特别是HSBC UK），⽽环球银⾏及资本市场业务的有期贷款结⽋则减少（特别是亚洲主要法律实体）。

客⼾账项较2024年第⼆季增加670亿美元。按固定汇率基准计算，客⼾账项增加200亿美元，主要来⾃我们于香港的法律实体，原因是减息前定期存款增加，以及股市波动期间客⼾账项出现短期流入。环球银⾏及资本市场业务的存款⼤致稳定，原因是某单⼀客⼾⼤额短期存款流出的影响被结余增加所部分抵销，特别是在我们于中国内地和美国的法律实体。

普通股权⼀级资本比率为15.2%，较2024年第⼆季增加0.2个百分点，Bloomberg/券商预测料为14.9%主要原因是资本⽣成，但部分增幅被发表中期业绩时宣布的股份回购以及风险加权资产增加抵销。

集团⾏政总裁艾桥智表⽰：「我们再次交出良好的季度业绩，反映集团策略奏效。季内收入强劲增⻑，财富管理和批发交易银⾏业务表现理想。强劲的有机资本⽣成，让我们能就第三季进⼀步宣布48亿美元分派，令2024年以来宣布的分派总额增⾄184亿美元。我会致⼒在这个强⼤的平台上带领集团增⻑。汇丰是⼀家紧密联系的环球企业，我们上周公布的计划，旨在加强集团于具竞争优势领域的领导地位和市场份额，为客⼾提供同类最佳的卓越产品和服务，并建立⼀个更精简、更动态、更敏锐⽽且权责更清晰、决策更果断的机构。我们将立即开展相关计划，并于2⽉发表全年业绩时，作为业务简报的⼀部分公布更多细节。」

前景

于2024年7⽉31⽇中期业绩中列出的指引维持不变。

明⽩⾃7⽉发表2024年上半年业绩公布以来利率前景出现变化且表现波动，集团⽬标仍然是于2024及2025年实现约15%的平均有形股本回报率，当中不包括须予注意项⽬的影响

2024年银⾏业务净利息收益约为430亿美元的指引维持不变，⽽2024年的成本增幅⽬标依然是约5%（与2023年比较，并按⽬标基准计算）。预计2024年预期信贷损失提拨占贷款总额平均值的百分比将介乎30⾄40个基点的中期规划范围（包括转拨⾄持作出售⽤途的客⼾贷款结⽋）

指引反映现时对全球宏观经济环境（包括客⼾和⾦融市场活动）的展望，当中涉及对多个市场影响因素的模型推算，例如市场引伸利率（截⾄2024年10⽉中），以及客⼾⾏为和活动⽔平。

拟将普通股权⼀级资本比率维持在14%⾄14.5%的中期⽬标范围，⽽2024年的股息派付比率⽬标基准则为50%，当中不包括重⼤须予注意项⽬及相关影响。

在重整集团⽅⾯持续取得进展，预计将于2024年第四季完成出售阿根廷业务。交易完成后，累计货币换算储备及其他储备将拨回收益表。有关影响已在资本中确认。于2024年9⽉30⽇，货币换算储备及其他储备亏损为51亿美元。

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