2024-07-31

滙豐控股(5.HK)宣布，截至6月底止中期業績，列賬基準除稅前利潤215.56億美元，按年跌0.47%, 勝預期, 投行預測介乎介乎205.53億至205.86億美元, 列賬基準除稅後利潤錄176.65億美元，按年跌2.25%；每股基本盈利0.89美元。

期內列賬基準收入為372.92億美元，按年增長1.13%。按固定匯率基準計算收入增長約2%至約337億美元。中期淨利息收益率為1.62%，較2023年同期下降8個基點，主要反映附息負債平均值的資金成本上升。淨利息收益錄169.11億美元，按年跌7.4%。2024年上半年期間，滙控完成出售加拿大銀行業務，確認增益48億美元，另外阿根廷業務分類為持作出售用途後亦確認減值12億美元。

預期信貸損失按年減少至11億美元，當中反映了英國滙豐銀行有限公司環球銀行及資本市場業務的第三級準備撥回、HSBC UK工商金融業務預期信貸損失下降，以及中國內地商業房地產行業提撥下降。

第⼆季財務表現

列賬基準除稅前利潤較2023年第⼆季增加1億美元⾄89億美元, 預估77.8億美元，原因是預期信貸損失提撥減少，將營業⽀出增加及收入減少的影響抵銷有餘。按固定匯率基準計算，除稅前利潤增加4億美元，增幅為4%。

收入較2023年第⼆季下跌2億美元⾄165.4億美元, 預估161.4億美元，主要因2023年第⼆季的收入包括法國及加拿⼤業務的經營業績，⽽相關業務的出售事項已於2024年第⼀季完成。此外，2024年第⼆季的收入包括完成出售俄羅斯業務後撥回儲備的相關虧損，唯有關影響已被部分抵銷，原因是環球銀⾏及資本市場業務旗下證券融資和股票業務，以及財富管理及個⼈銀⾏業務旗下的財富管理業務均有增⻑。

預期信貸損失為3億美元，減少6億美元，反映中國內地商業房地產⾏業2024年第⼆季的提撥較2023年第⼆季減少，同時HSBC UK的提撥有所下降，⽽英國滙豐銀⾏有限公司的環球銀⾏及資本市場業務亦撥回第三級準備。

營業⽀出為81億美元，增加3億美元，增幅為3%，是由於科技成本（包括投資）增加、2023年第⼆季撥回過往年度資產減值不復再現，以及通脹影響。有關增幅因完成出售加拿⼤和法國業務後⽀出降低⽽被部分抵銷。

客⼾貸款按列賬基準計算較2024年第⼀季增加50億美元，⽽按固定匯率基準計算則增加80億美元。增⻑主要來⾃⼯商⾦融業務（特別是中國內地和印度的實體）以及財富管理及個⼈銀⾏業務（來⾃HSBC UK以及美國實體）的按揭結⽋增⻑。

客⼾賬項按列賬基準計算較2024年第⼀季增加240億美元，⽽按固定匯率基準計算則增加270億美元。所有業務均錄得增幅，主要是在亞洲。增幅包括單⼀企業客⼾的短期存款。.

普通股權⼀級資本比率為15%，預估15.1%, 較2023年第四季上升0.2個百分點，原因是風險加權資產減少，但部分減幅被普通股權⼀級資本下降所抵銷。

滙控派第二次股息每股10美仙，符合預期, 摩根士丹利料第二季股息為每股0.1美元, 亦擬展開最多達30億美元的股份回購，預計於3個月內完成, 摩根士丹利料額外20億美元回購

集團⾏政總裁祈耀年表⽰：「繼2023年利潤創下新⾼後，我們於2024年上半年再次取得強勁的利潤表現，進⼀步證明集團策略⾏之有效。我們對財富管理業務作出投資，帶來數額更⾼、更加多元化的收入，同時亦持續擴展核⼼國際業務和具規模業務，有助集團就上半年作出137億美元分派。我們相信集團已採取正確的策略和經營模式，即使在減息環境下，仍能實現收入增⻑，因此我們提出的新指引是2025年平均有形股本回報率約為15%。滙豐的傳統及在全球享有的策略地位⼀直令我深感⾃豪。我接任此職時，⽬標是要交出⾜以匹配集團地位的財務表現。在⼤家同⼼協⼒之下，相信我們已經達成⽬標，為業務增⻑締造堅實的平台。」

前景

現時的⽬標是2024及2025年均實現約15%的平均有形股本回報率，當中不包括須予注意項⽬的影響

根據⽬前預測，2024年的銀⾏業務淨利息收益預期約為430億美元。有關指引仍取決於環球利率⾛勢

雖然2024年上半年貸款增⻑為1%，收入仍繼續受惠於利率⾼企。中⻑期⽽⾔，繼續預期客⼾貸款將錄得中單位數的按年百分比增⻑。

重申2024年的成本增幅指引為約5%（與2023年比較，並按⽬標基準計算），⽬前預計2024年預期信貸損失提撥佔貸款總額平均值的百分比將介乎30⾄40個基點的中期規劃範圍（包括轉撥⾄持作出售⽤途的客⼾貸款結⽋）。

指引反映現時對全球宏觀經濟環境（包括客⼾和⾦融市場活動）的展望，當中涉及對多個市場影響因素的模型推算，例如市場引伸利率（截⾄2024年7⽉中），以及客⼾⾏為和活動⽔平。

擬將普通股權⼀級資本比率維持在14%⾄14.5%的中期⽬標範圍，⽽2024年的股息派付比率⽬標基準則為50%，當中不包括重⼤須予注意項⽬及相關影響。

附註：並無就剔除須予注意項⽬的平均有形股本回報率、⽬標基準營業⽀出、股息派付比率⽬標基準或銀⾏業務淨利息收益的前瞻性指引與其相應的列賬基準衡量指標進⾏對賬。

上午股+1.5%至67.85元。

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