2024-07-31

汇丰控股(5.HK)宣布，截至6月底止中期业绩，列账基准除税前利润215.56亿美元，按年跌0.47%, 胜预期, 投行预测介乎介乎205.53亿至205.86亿美元, 列账基准除税后利润录176.65亿美元，按年跌2.25%；每股基本盈利0.89美元。

期内列账基准收入为372.92亿美元，按年增长1.13%。按固定汇率基准计算收入增长约2%至约337亿美元。中期净利息收益率为1.62%，较2023年同期下降8个基点，主要反映附息负债平均值的资金成本上升。净利息收益录169.11亿美元，按年跌7.4%。2024年上半年期间，汇控完成出售加拿大银行业务，确认增益48亿美元，另外阿根廷业务分类为持作出售用途后亦确认减值12亿美元。

预期信贷损失按年减少至11亿美元，当中反映了英国汇丰银行有限公司环球银行及资本市场业务的第三级准备拨回、HSBC UK工商金融业务预期信贷损失下降，以及中国内地商业房地产行业提拨下降。

第⼆季财务表现

列账基准除税前利润较2023年第⼆季增加1亿美元⾄89亿美元, 预估77.8亿美元，原因是预期信贷损失提拨减少，将营业⽀出增加及收入减少的影响抵销有余。按固定汇率基准计算，除税前利润增加4亿美元，增幅为4%。

收入较2023年第⼆季下跌2亿美元⾄165.4亿美元, 预估161.4亿美元，主要因2023年第⼆季的收入包括法国及加拿⼤业务的经营业绩，⽽相关业务的出售事项已于2024年第⼀季完成。此外，2024年第⼆季的收入包括完成出售俄罗斯业务后拨回储备的相关亏损，唯有关影响已被部分抵销，原因是环球银⾏及资本市场业务旗下证券融资和股票业务，以及财富管理及个⼈银⾏业务旗下的财富管理业务均有增⻑。

预期信贷损失为3亿美元，减少6亿美元，反映中国内地商业房地产⾏业2024年第⼆季的提拨较2023年第⼆季减少，同时HSBC UK的提拨有所下降，⽽英国汇丰银⾏有限公司的环球银⾏及资本市场业务亦拨回第三级准备。

营业⽀出为81亿美元，增加3亿美元，增幅为3%，是由于科技成本（包括投资）增加、2023年第⼆季拨回过往年度资产减值不复再现，以及通胀影响。有关增幅因完成出售加拿⼤和法国业务后⽀出降低⽽被部分抵销。

客⼾贷款按列账基准计算较2024年第⼀季增加50亿美元，⽽按固定汇率基准计算则增加80亿美元。增⻑主要来⾃⼯商⾦融业务（特别是中国内地和印度的实体）以及财富管理及个⼈银⾏业务（来⾃HSBC UK以及美国实体）的按揭结⽋增⻑。

客⼾账项按列账基准计算较2024年第⼀季增加240亿美元，⽽按固定汇率基准计算则增加270亿美元。所有业务均录得增幅，主要是在亚洲。增幅包括单⼀企业客⼾的短期存款。.

普通股权⼀级资本比率为15%，预估15.1%, 较2023年第四季上升0.2个百分点，原因是风险加权资产减少，但部分减幅被普通股权⼀级资本下降所抵销。

汇控派第二次股息每股10美仙，符合预期, 摩根士丹利料第二季股息为每股0.1美元, 亦拟展开最多达30亿美元的股份回购，预计于3个月内完成, 摩根士丹利料额外20亿美元回购

集团⾏政总裁祈耀年表⽰：「继2023年利润创下新⾼后，我们于2024年上半年再次取得强劲的利润表现，进⼀步证明集团策略⾏之有效。我们对财富管理业务作出投资，带来数额更⾼、更加多元化的收入，同时亦持续扩展核⼼国际业务和具规模业务，有助集团就上半年作出137亿美元分派。我们相信集团已采取正确的策略和经营模式，即使在减息环境下，仍能实现收入增⻑，因此我们提出的新指引是2025年平均有形股本回报率约为15%。汇丰的传统及在全球享有的策略地位⼀直令我深感⾃豪。我接任此职时，⽬标是要交出⾜以匹配集团地位的财务表现。在⼤家同⼼协⼒之下，相信我们已经达成⽬标，为业务增⻑缔造坚实的平台。」

前景

现时的⽬标是2024及2025年均实现约15%的平均有形股本回报率，当中不包括须予注意项⽬的影响

根据⽬前预测，2024年的银⾏业务净利息收益预期约为430亿美元。有关指引仍取决于环球利率⾛势

虽然2024年上半年贷款增⻑为1%，收入仍继续受惠于利率⾼企。中⻑期⽽⾔，继续预期客⼾贷款将录得中单位数的按年百分比增⻑。

重申2024年的成本增幅指引为约5%（与2023年比较，并按⽬标基准计算），⽬前预计2024年预期信贷损失提拨占贷款总额平均值的百分比将介乎30⾄40个基点的中期规划范围（包括转拨⾄持作出售⽤途的客⼾贷款结⽋）。

指引反映现时对全球宏观经济环境（包括客⼾和⾦融市场活动）的展望，当中涉及对多个市场影响因素的模型推算，例如市场引伸利率（截⾄2024年7⽉中），以及客⼾⾏为和活动⽔平。

拟将普通股权⼀级资本比率维持在14%⾄14.5%的中期⽬标范围，⽽2024年的股息派付比率⽬标基准则为50%，当中不包括重⼤须予注意项⽬及相关影响。

附注：并无就剔除须予注意项⽬的平均有形股本回报率、⽬标基准营业⽀出、股息派付比率⽬标基准或银⾏业务净利息收益的前瞻性指引与其相应的列账基准衡量指标进⾏对账。

上午股+1.5%至67.85元。

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