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快手(1024.HK) 第三季扭虧為盈 經調整利潤為31.7億元人民幣 超市場預期


2023-11-22

快手(1024.HK)公布,截至今年9月底止第三季業績,股東應佔盈利21.81億元(人民幣‧下同),每股盈利0.51元;去年同期虧損27.13億元, 券商預測的介乎15.22億至17.58億元水平, 超Bloomberg 預測的13.6億。

期內,收入279.48億元,按年升20.8%,超Bloomberg的277.1億元;經調整利潤淨額31.73億元;去年同期經調整虧損6.72億元, 15間券商預測的介乎24.41億至28.14億元, 超Bloomberg的26.6億元。

經調整EBITDA為49.8億元,按年增長3.9倍。

當中,線上營銷服務收入按年增長26.7%至146.9億元;直播業務收入升8.6%至97.19億元;其他服務收入升36.6%至35.39億元。

毛利見改善, 季內毛利率按年增長5.4個百分點至51.7%。銷售及營銷開支按年減少2.1%至89億元,佔總收入的百分比由去年同期的39.5%降至32%,主要是由於有節制及更有效地控制用戶獲取及留存支出。

今年第三季度快手應用的平均日活躍用戶按年增長6.4%,達到歷史新高的3.866億。同時,平均月活躍用戶按年增長9.4%,達到歷史新高的6.847億, Bloomberg 預測6.7824億; 第三季度每位日活躍用戶日均使用時長達到129.9分鐘,用戶總時長按年增長6.9%。

今年首9個月股東應佔盈利27.88億元,每股盈利0.65元,去年同期虧損121.43億元;經調整利潤淨額59.09億元;去年同期經調整虧損57.06億元。

高盛認為快手盈利提升能力快於預期,維持「買入」評級,目標價由87元升至88元; 大摩料快手強勁趨勢可持續, 重申「增持」評級; 滙豐環球認為毛利見改善, 重申對其「買入」投資評級,上調目標價由88元升至92元; 里昂指基於毛利率上升,上調快手今明兩年經調整淨利潤預測14%及1%,目標價維持83元,投資評級「買入」; 瑞銀給予快手目標價90元,維持「買入」評級。

快手(1024.HK)股價造好,最新報59.95元升2.7%。

 

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