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快手(1024.HK) 第三季扭亏为盈 经调整利润为31.7亿元人民币 超市场预期


2023-11-22

快手(1024.HK)公布,截至今年9月底止第三季业绩,股东应占盈利21.81亿元(人民币‧下同),每股盈利0.51元;去年同期亏损27.13亿元, 券商预测的介乎15.22亿至17.58亿元水平, 超Bloomberg 预测的13.6亿。

期内,收入279.48亿元,按年升20.8%,超Bloomberg的277.1亿元;经调整利润净额31.73亿元;去年同期经调整亏损6.72亿元, 15间券商预测的介乎24.41亿至28.14亿元, 超Bloomberg的26.6亿元。

经调整EBITDA为49.8亿元,按年增长3.9倍。

当中,在线营销服务收入按年增长26.7%至146.9亿元;直播业务收入升8.6%至97.19亿元;其他服务收入升36.6%至35.39亿元。

毛利见改善, 季内毛利率按年增长5.4个百分点至51.7%。销售及营销开支按年减少2.1%至89亿元,占总收入的百分比由去年同期的39.5%降至32%,主要是由于有节制及更有效地控制用户获取及留存支出。

今年第三季度快手应用的平均日活跃用户按年增长6.4%,达到历史新高的3.866亿。同时,平均月活跃用户按年增长9.4%,达到历史新高的6.847亿, Bloomberg 预测6.7824亿; 第三季度每位日活跃用户日均使用时长达到129.9分钟,用户总时长按年增长6.9%。

今年首9个月股东应占盈利27.88亿元,每股盈利0.65元,去年同期亏损121.43亿元;经调整利润净额59.09亿元;去年同期经调整亏损57.06亿元。

高盛认为快手盈利提升能力快于预期,维持「买入」评级,目标价由87元升至88元; 大摩料快手强劲趋势可持续, 重申「增持」评级; 汇丰环球认为毛利见改善, 重申对其「买入」投资评级,上调目标价由88元升至92元; 里昂指基于毛利率上升,上调快手今明两年经调整净利润预测14%及1%,目标价维持83元,投资评级「买入」; 瑞银给予快手目标价90元,维持「买入」评级。

快手(1024.HK)股价造好,最新报59.95元升2.7%。

 

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