2023-10-31

藥明康德（2359.HK）公布，截至9月30日止第三季純利27.63億元（人民幣．下同），升0.77%，每股盈利0.94元，扣除非經常性損益的淨利潤29.48億元，升23.76%。

收入106.70億元，升0.30%，其中佔主要的化學業務收入134.67億元，升3.8%。

首三季純利80.76億元，升9.47%，每股盈利2.75元，扣除非經常性損益的淨利潤77.09億元，升23.70%。

期內，收入295.41億元，升4.04%，集團表示收入上升主因收入收款平穩增長以及營運資本管理持續優化所致。其中佔主要的化學業務收入212.4億元，升2.0%。期內，公司來自美國客戶收入194.0億元，剔除新冠商業化項目後同比增長36%；來自歐洲客戶收入32.8億元， 同比增長10%；來自中國客戶收入52.4億元，同比增長5%；來自其他地區客戶收入16.2億元，同比增長10%。期內，公司近99%的收入來自原有客戶， 達291.2億元，剔除新冠商業化項目後同比增長26%；來自新增客戶收入4.3億元。

毛利升15.35%至120.71億元，毛利率40.86%，升4.01個百分點。

財務費用增37.24%至1.55億元。

經營活動產生的現金流量淨額98.47億元，上年同期為74.31億元。期末現金及現金等價物餘額94.46億元，上年同期為92.13億元。

集團表示，預期2023年第四季度，公司收入將全部來自於非新冠商業化生產項目，預計單季度非新冠商業化生產項目收入將首次突破100億元，其中 WuXi Chemistry D&M業務將保持強勁增長，並在前三季度基礎上加速增長。 剔除新冠商業化生產項目，第四季度收入增長預計將達到29-34%。全年收入在剔除新冠商業化生產項目後將增長25-26%，整體收入將首次突破400億元。集團指，由於第四季度早期藥物研發階段需求不及預期及部分相關實驗室業務收入預計將低於最初預期，集團調整2023年收入增長區間，從同比增長5-7%，調整至同比增長2-3%；剔除新冠商業化生產項目後，從同比增長29-32%，調整至同比增長25-26%。得益於匯率貢獻和業務經營效率的不斷提升，集團上調2023年全年經調整非《國際財務報告準則》下毛利率約0.5個百分點，至41.7-42.1%；同時， 隨著經營效率和規模效益的進一步提升，集團經調整非《國際財務報告準則》下歸母淨利潤將首次突破百億元。得益於其獨特的CRDMO 和CTDMO業務模式，以及不斷提升的資產利用率和經營效率，集團上調 2023年《國際財務報告準則》下自由現金流，預計為45-50億元，將達到去年同期的17倍以上。

藥明康德現價96.40港元，較上一收市價跌5.80港元(5.68%)。

Source: HKEX

本文所提供的任何資料只供參考之用。並不對這些資料的準確性、完整性、合時性或對基於這些資料而作出的任何決定負責。