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滙證(00823.HK)料債息下滑利領展股價 惟削目標至59.8元


2023-04-17

滙證(00823.HK)料債息下滑利領展股價 惟削目標至59.8元

目標價:70元 -> 59.8元 (較前收市價51.45元有16.2%潛在升幅)

滙豐證券發表報告,債息下滑將對領展股價有利,但基於攤薄效應,削目標價14.6%至59.8元。

報告指出,領展供股完成後財務情況進一步改善,淨負債率會從27%降至20%,配合旗下項目營運好轉,還有採納輕資產模式,料有助未來增長。

不過,由於供股攤薄影響,故削2023至2025財年每基金分派預測9至11%,但由於債息下滑將對領展股價有利,重申「買入」,目標價從70元,降14.6%至59.8元

 

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