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| 股訊點評

中煤能源(1898.HK)去年盈利增三成 低於預估-HKEX


2023-03-24

中煤能源(1898.HK)公布,截至去年底止全年股東應佔溢利197.19億元(人民幣‧下同),按年增長29.97%,每股盈利1.49元,派末期息0.413元。

期內,收入2205.77億元,按年減少8.03%, 低於彭博預期的2,507億元

煤炭業務佔總收入82%, 集團自產商品煤銷售收入(佔總收入36%)從截至2021年12月31日止年度的720.90億元增長19.5%至861.48億元,主要是自產商品煤銷售價格同比上漲73元╱噸,增加收入88.19億元;銷量同比增加816萬噸,增加收入52.39億元。經抵銷與其他分部間銷售後的收入從截至2021年12月31日止年度的674.73億元增長17.6%至793.31億元。

集團買斷貿易煤銷售收入(佔總收入45.7%)從截至2021年12月31日止年度的1,384.28億元下降24.8%至1,041.16億元,主要是買斷貿易煤銷量同比減少5,380萬噸,減少收入409.14億元;銷售價格同比上漲51元╱噸,增加收入66.02億元。經抵銷與其他分部間銷售後的收入從截至2021年12月31日止年度的1,329.33億元下降24.1%至1,009.04億元

集團毛利從截至2021年12月31日止年度的384.08億元增加111.90億元至495.98億元,增長29.1%;毛利率從截至2021年12月31日止年度的16.0% 提高6.5個百分點至22.5%。

大行績後維持目標價, 花旗維持目標價至10元 評級「買入」; 大摩維持目標價至5.6元 評級「降低權重」

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