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| 股讯点评

中煤能源(1898.HK)去年盈利增三成 低于预估-HKEX


2023-03-24

中煤能源(1898.HK)公布,截至去年底止全年股东应占溢利197.19亿元(人民币‧下同),按年增长29.97%,每股盈利1.49元,派末期息0.413元。

期内,收入2205.77亿元,按年减少8.03%, 低于彭博预期的2,507亿元

煤炭业务占总收入82%, 集团自产商品煤销售收入(占总收入36%)从截至2021年12月31日止年度的720.90亿元增长19.5%至861.48亿元,主要是自产商品煤销售价格同比上涨73元╱吨,增加收入88.19亿元;销量同比增加816万吨,增加收入52.39亿元。经抵销与其他分部间销售后的收入从截至2021年12月31日止年度的674.73亿元增长17.6%至793.31亿元。

集团买断贸易煤销售收入(占总收入45.7%)从截至2021年12月31日止年度的1,384.28亿元下降24.8%至1,041.16亿元,主要是买断贸易煤销量同比减少5,380万吨,减少收入409.14亿元;销售价格同比上涨51元╱吨,增加收入66.02亿元。经抵销与其他分部间销售后的收入从截至2021年12月31日止年度的1,329.33亿元下降24.1%至1,009.04亿元

集团毛利从截至2021年12月31日止年度的384.08亿元增加111.90亿元至495.98亿元,增长29.1%;毛利率从截至2021年12月31日止年度的16.0% 提高6.5个百分点至22.5%。

大行绩后维持目标价, 花旗维持目标价至10元 评级「买入」; 大摩维持目标价至5.6元 评级「降低权重」

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