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建設銀行(939 HK) 去年多賺5.1% 略遜市場預期-ETNET


2019-03-29

建設銀行(939 HK) 周三收場後公布,截至去年純利約2,546.55億元升約5.11%,略低於市場預期的2,582億元,每股盈利1元,派末期息30.6分,升5.15%。

期內,期內經營收入上升6.7%,至6,337.7億元人民幣, 利息淨收入增7.48%至4,862.78億元,淨利息收益率2.31%,按年擴闊0.1個百分點; 手續費及佣金淨收入增4.45%至1,230.35億元,資產減值損失升18.55%,至1,509.88億元,而去年發放貸款和墊款淨額13.36萬億元。

核心一級資本充足率增0.74個百分點至13.83%。一級資本充足率14.42%,亦上升0.71個百分點。

另外,建行公布,因年齡原因,王祖繼提出辭任副董事長、執行董事及行長等職務。

建行績後遭中金降目標價,由10.35元降至9.43元,維持買入評級。

高盛指建行全年純利大致符合高盛預期,全年派息比率30%,維持對「買入」評級,H股目標價9.1元。

花旗指,建設銀行去年第四季的業績表現穩健,不良貸款率及資本充足率表現維持亮眼。該行相信市場對所公布的業績反應中性,予建行「買入」評級及H股目標價8元。

該行指出,建行去年扣減優先股股利後的稅後淨利潤按年升4.4%,在強勁收費收入及交易收益下,第四季撥備前經營利潤升6.6%,惟扣減優先股股利前的稅後淨利潤跌1.2%。

報告提到,建行的收費收入、交易收益、稅率、資產質素及資本充足率都屬於主要正面因素,另一方面淨息差及債務與存款增長放緩都屬負面。

Source: ETNET

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