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友邦保險(1299 HK) 中期業績增長1.32倍 高盛大摩維持「增持」評級-HKEX


2019-08-23

友邦保險(1299 HK) 今天早上公布截至今年6月30日止六個月的中期業績,中期純利按年增長1.32倍。
中期股息增加14%至每股33.30港仙。
新業務價值按固定匯率基準計算增長20% ((實質匯率16%)(符合預估)。年化新保費增加9%至34.43億美元, 新業務價值利潤率上升6.2個百分點至65.6%。
內涵價值營運溢利增加11%至45.23億美元, 內涵價值營運回報上升30個基點至17.3%, 內涵價值權益為614億美元;內涵價值為597億美元,按年增長9%(固定匯率)/ 10%(實質匯率)。
新業務價值較2018年上半年增加20%至22.75億美元,由香港、馬來西亞、中國及我們的其他市場的雙位數 增長所帶動。代理分銷仍然是核心分銷渠道,佔集團2019年上半年整體新業務價值的72%。

分部劃分方面,按固定匯率計算,香港新業務價值增19%至9.45億美元;中國新業務價值增34%至7.02億美元;泰國新業務價值增5%至2.15億美元;新加坡新業務價值持平於1.73億美元;馬來西亞新業務價值增10%至1.3億美元。如按實質匯率計,香港新業務價值增19%;中國新業務價值增26%;泰國新業務價值增5%;新加坡新業務價值跌3%;馬來西亞新業務價值增5%;其他市場新業務價值增11%。
大摩指友邦(1299.HK)上半年新業務價值增長略勝預期, 維持「增持」評級,目標價97元不變

高盛重申目標價98元維持不變,「買入」評級, 上半年的新業務價值比該行預期高出2%

Source: HKEX

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