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工行(1398.HK)第三季淨利潤升6.8%至943.2億人幣 大行下調目標價 - HKEX


2022-10-31

工商銀行(1398.HK)公布2022年第三季度業績,按照國際財務報告準則,今年第三季營業收入2,073.31億元人民幣(下同),按年下跌4.67%;淨利潤943.16億元,按年增6.76%。基本每股收益0.24元。

首三季計,營業收入為6,511.19億元,按年增長1.12%;淨利潤2,658.22億元,按年上升5.56%。基本每股收益0.71元。利息淨收入5,275.98億元,增長3.22%;年化淨利息收益率1.98%。非利息收入1,235.21億元,下降6.95%,其中,手續費及佣金淨收入1,055.94億元,增長0.29%。營業費用為1,556.42億元,增長8.72%。成本收入比23.9%。

另外,首三季年化平均總資產回報率0.95%,年化加權平均權益回報率11.29%,分別下降0.03和0.52個百分點。

按照貸款質量五級分類,首三季不良貸款餘額3,217.54億元,比上年末增加283.25億元,不良貸款率1.4%,下降0.02個百分點。撥備覆蓋率206.80%,上升0.96個百分點。至於核心一級資本充足率13.68%,一級資本充足率15.28%,資本充足率18.86%,均滿足監管要求。

野村指工行第三季純利高於該行原預期3%,主要是撥備較少所致,但撥備前利潤(PPOP)按年下滑9%至1,480億人民幣,低於該行原預期9%,主要是營運收入低原預期7%(受到淨息差及資本收益等拖累1),維持「買入」評級及目標價6.39元。

美銀指工行今年首三季純利按年升5.6%,核心盈利按年跌1.2%,相當於對其今年全年預測的78%,維持對其盈利預測,但考慮到人民幣貶值因素,下調對其目標價由5.4元降至4.81元,重申「買入」評級,指其估值吸引。

中銀國際對工商銀行(1398.HK)目標價由6.21元下調至5.92元;華泰目標價由5.57元下調至4.83元,兩行均維持買入評級;中金目標價由5.14元下調至4.78元,維持跑贏大市評級。

績後表現,工商銀行(1398.HK)現報2.57元,跌1.15%。

Source: HKEX

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