2021-04-27

滙控(5.HK) 今日公布第一季季績, 列賬基準除稅後利潤增加82%，達到46億美元，列賬基準除稅前利潤則增加79%，達到58億美元 (大行預測33.46億美元，按年增長3.6%)。

收入下跌反映低息環境持續，但由於2020年第 一季的數字包括環球銀行及資本市場業務旗下制訂壽險產品業務的重大不利市場影響和估值變動，故這方面的影響被部分抵銷。此外，季內的預期 信貸損失錄得準備撥回，反映經濟前景好轉。

經調整除稅前利潤上升109%，達到64億美元(大行預測43億美元)。

2021年第一季所有地區均錄得盈利，HSBC UK Bank plc的列賬基準除稅前利潤更達到10億美元以上。儘管利率環境持續不利，預期信貸損失及其 他信貸減值準備（「預期信貸損失」）仍然減少，反映經濟前景好轉。 淨利息收益受全球利率下跌拖累而減少，其中財富管理及個人銀行業 務旗下的存款業務和工商金融業務以及環球銀行及資本市場業務旗下的環球資金管理業務所受影響尤為顯著。儘管附息資產平均值較2020年第 一季上升，附息債務同樣增加，淨利息收益率因而持續受壓。 制訂壽險產品業務錄得的市場影響，主要原因是如上文所述，2020年第一季的數字包括重大的不利變動，抵銷了上述部分跌幅。環球銀行及資本市場 業務方面，由於2021年第一季交易波動減少，部分抵銷了信貸及資金估值調整以及買賣活動調整的有利變動，令旗下資本市場及證券服務收入增加。 環球銀行及資本市場業務的收入亦受惠於自營投資業務的估值增益，2020年第一季則錄得虧損。

列賬基準收入下跌5%，降至129.86億美元，期内集團所有環球業務均受到2020年利率下跌拖累。但因環球銀行及資本市場業務旗下制訂壽險產品業務 的市場影響和估值變動而被部分抵銷。 ，當中包括3億美元的不利貨幣換算差額，以及1億美元的重大項目不利變動。 重大項目主要包括重組架構及其他相關成本的2億美元增幅，其中1億美元與遣散費有關。 其餘增幅反映與表現掛鈎的酬勞開支（根據盈利表現發放）增加及對科技（包括數碼服務能力）的持續投資，但我們的成本節約措施於2021年第一季 達致4億美元效益，抵銷了部分增幅。

淨利息收益率為1.21%，較2020年第一季下跌33個基點，與2020年第四季相比則大致維持穩定。

列賬基準預期信貸損失錄得撥回淨額4.35億美元，相比之下，2020年第一季則有30.26億美元提撥。2021年第一季的撥回淨額主要反映經濟前景較2020年 好轉。第三級預期信貸損失減少，部分是由於2020年第一季的數字包括就新加坡一項企業貸款所提撥的大額準備。

集團推行轉型計劃並增加對科技的投資，帶動重組架構及其他相關成本增加，列賬基準營業支出因而上升8.59%至85.27億美元。經調整營業支出則上升3%，乃與表 現掛鈎的應計酬勞增加所致，唯增幅被成本節約措施的成效部分抵銷。

季內，貸款按列賬基準計算增加20億美元，按固定匯率基準計算則增加60億美元，增幅來自財富管理及個人銀行業務（英國及香港的按揭增長尤為 顯著），以及工商金融業務旗下的策略性重點範疇。

平均有形股本回報（年率）為10.2%，較2020年第一季上升6個百分點。

普通股權一級資本比率達到15.9% (大行預測: 15.8%)，維持於2020年12月31日的水平。

期內，環球銀行及資本市場稅前利潤飆升1.21倍至19.35億元；財富管理及個人銀行業務稅前利潤19.14億元，飆1.78倍；工商金融業務稅前利潤18.06億元，飆1.68倍。 

匯控亞洲地區經調整稅前利潤37.93億元，按年升2.43%；歐洲區利潤15.09億元，去年同期 虧損7.13億元；北美洲利潤5.22億元，去年同期虧損500萬元。 中東及北非地區利潤3.48億元，按年飆升8.41倍；拉丁美洲利潤2.18億元，飆升4.32倍。 首季，亞洲區當中香港區列賬基準稅前利潤18.86億元，按年跌33.75%；經調整除稅前利潤 19.2億元，跌31.18%。

前景

經濟前景好轉，加強了對集團收入增長計劃的信心。初步跡象亦相當正面，顯示各策略性範疇均錄得增長，包括貸款渠道獲得改善，但前景仍 然未盡明朗。

集團2021年第一季業績受惠於預期信貸損失的撥回淨額（主要來自英國），反映經濟預期好轉。但由於各國／地走出疫情的速度不同，加上政府停 止各項支援措施，形勢仍然極不明朗。根據現時的主流經濟預測，預期2021年的預期信貸損失準備將較集團2020年業績報告預測的中期範圍 （平均貸款的30至40個基點）為低。

預期2021年的客戶貸款可達致中單位數增長。實際增幅在很大程度上仍要視乎經濟從疫情中復甦的步伐，以及各項政府支援措施及限制的持續 時間而定。

集團在執行2021年2月公布的策略計劃方面繼續取得進展，有關計劃應對經營環境的根本性變化，並與新宗旨、價值觀及抱負保持一致。將於8月公布的2021年中期業績報告交代最新詳情。

於2021年2月發布的2020年全年業績報告所述，集團不擬於2021年內按季度派息，但會於8月公布2021年中期業績時，考慮是否宣派一次 股息。

SOURCE:HKEX

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