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中國人壽(2628.HK)首3季淨利潤跌18.4% 中信里昂野村維持「買入-HKEX


2020-10-29

中國人壽(2628.HK)首三季股東應佔溢利470.78億元人民幣,按年下跌18.41%。每股盈利1.66元。

首3季實現保費收入5435.53億元人民幣(下同),按年增長9.4%。實現首年期交保費增長7.1%至1060.49億元;續期保費達人民幣3,686.79億元,同比增長10.1%; 短期險保費達人民幣668.82億元,同比增長9.3%。

首3季新業務價值按年增長2.7%。退保率為0.85%,下降0.82個百分點。截至本報告期末,公司總銷售人力166.2萬人,其中,個險銷售人力158.1萬人,總體保持穩定。

公司首年期交保費在長險新單保費中的佔比達98.20%,較2019年同期提高 0.13個百分點。十年期及以上首年期交保費為人民幣485.60億元,在首年期交保費 中的佔比為45.79%。公司以價值為統領,持續加快保障型業務發展,特定保障型 產品保費佔首年期交保費的比重同比提升1個百分點。

截至9月底,公司投資資產為人民幣38,804.10億元,較2019年 底增長8.5%。2020年首三季實現總投資收益1469.53億元,按年增長9.3%,總投資收益率為5.36%;淨投資收益達1227.23億元,按年增長7.7%,淨投資收益率為4.47%。

匯豐將國壽目標價由19.5元升3.6%至20.2元,由於人民幣兌港元升值帶動,維持「持有」評級。野村發表研究報告表示,將中國人壽(02628)目標價由23.95元削1.8%至23.52元 ,維持「買入」評級; 中信里昂表示,第3季業績表現良好,將今年每股盈利預測提高9%,重申「買入」評級; 中金表示中國人壽季績遜預期,下調H股目標價至24元

Source: HKEX

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