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| 股讯点评

新鸿基地产(16.HK)纯利按年跌44.62% 符合预期 花旗汇丰大华继显维持买入


2023-02-24

新鸿基地产(16.HK)公布截至2022年12月31日止中期业绩, 营业额按年跌31.7%至274.28亿元。股东应占纯利按年跌44.62%至84.1亿元;

每股盈利2.9港元。派中期息1.25元, 同比持平。

若撇除物业重估值变动等影响,上半年核心盈利94.65亿港元,按年跌36.12%。期内收入274.28亿港元,按年跌31.69%。

新地上半年来自物业销售的溢利33.66亿港元,按年跌56.05%,跌幅显著主要原因是所有预计在本财政年度完成并用作出售的香港住宅项目,均会于下半年度落成。按所占权益计算,集团在期内录得的合约销售额约163亿元。

总租金收入跌6%至119.27亿元,净租金收入跌9%至88.87亿元。

截至去年12月底,集团在港土地储备约5,790万平方呎,当中包括约3,480万平方呎的已落成物业,地点分布各区,用途多元化,绝大部分用作出租及长线投资。余下约2,310万平方呎为发展中物业。

汇丰指新鸿基地产中期核心盈利符合预期, 表示,集团上半年实现合约销售额134亿元,相当于其全年销售目标350亿元的约38%。鉴于市场情绪改善,该行预计,公司的销售活动将在短期内回升,以抓住销售机会。另外,其近期推出的新项目也可能受惠于从价印花税的下调。其目标价相应由117.7元上调至121元,重申「买入」评级。

花旗上调目标价由127.8元上至127.9元 评级「买入」, 预计,集团在2022至25财年的租金复合年增长率将达到5%,又认为集团4.5%的2023财年股息收益率是可持续的,对长线投资者具有吸引力。

大华继显维持买入, 维持目标价由123.53元。

现报107.4元,跌2.98%, 最低见106.8元。

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