2023-02-21

汇丰控股(5.HK)公布去年业绩，列帐基准税前盈利175.28亿美元（约1,367亿港元），按年跌7.28%，预期的174.5亿美元, 券商预测介乎148.49亿至176.86亿美元,  当中包括计划出售法国零售银⾏业务产⽣的24亿美元减值。母公司普通股股东应占利润升17.6%至148.22亿美元胜预期

董事会已批准派发第⼆次股息每股0.23美元，2022年每股合共派息0.32美元。 预测料介乎0.271至0.34美元

经调整除税前利润增加34亿美元，达到240.1亿美元, ，远超预期的205.3亿美元。列账基准除税后利润增加20亿美元，升⾄166.7亿美元, 同比升13.46%，当中包括因确认递延税项资产⽽产⽣的22亿美元税项减免。

列账基准收入增加4.39%，升⾄517.27亿美元, 预测介乎490.5亿至557.55亿美元，乃受净利息收益强劲增⻑（全线环球业务均录得升幅）和环球银⾏及资本市场业务旗下的环球外汇业务收入增加所带动，唯货币换算差额的31亿美元不利影响、计划出售法国零售银⾏业务产⽣的减值，以及财富管理及个⼈银⾏业务旗下制订保险产品业务的市场影响不利变动部分抵销了有关增幅。此外，财富管理及个⼈银⾏业务和环球银⾏及资本市场业务的费⽤收益均告下跌。经调整收入升⾄553亿美元，升幅为18%。

净利息收益率为1.48%，上升28个基点，反映利率上升。

列账基准预期信贷损失及其他信贷减值准备（「预期信贷损失」）为36亿美元，包括为反映经济不明朗因素增加、通胀、利率及供应链风险上升，以及中国内地商业房地产⾏业的现⾏发展⽽作出的准备。集团拨回⼤部分余下的新冠疫情相关准备，抵销了部分前述因素的影响。2021年的拨回⾦额为9亿美元。预期信贷损失提拨为客⼾贷款总额平均值的36个基点。

列账基准营业⽀出为333亿美元，减少13亿美元，减幅为4%，反映货币换算差额的22亿美元有利影响及持守成本纪律的成效，唯部分减幅被重组及其他相关成本上升、科技投资增加及通胀所抵销。经调整营业⽀出增加4亿美元，达到305亿美元，增幅为1.2%，包括按固定汇率重新换算恶性通胀经济体的2022年业绩⽽产⽣的2亿美元不利影响。

普通股权⼀级资本比率为14.2%，下跌1.6个百分点，预估14.1％, 主要原因包括新的监管规定导致0.8个百分点跌幅，按公允值计入其他全⾯收益减少导致0.7个百分点跌幅，以及将法国零售银⾏业务重新分类⾄持作出售⽤途后出现减值导致0.3个百分点跌幅。资本⽣成⼤部分被风险加权资产增幅（已扣除汇兑变动）所抵销。

2022年第四季财务表现（相对2021年第四季）

利润超预期

列账基准除税前利润增加25亿美元，达到52亿美元，反映列账基准收入增⻑强劲及列账基准营业⽀出减少，⽽列账基准预期信贷损失则有所增加。经调整除税前利润增加92%，达68.3亿美元, 超预期的65.1亿美元。列账基准除税后利润增加29亿美元，达到49亿美元。

列账基准收入增加24%，达到149亿美元，乃净利息收益增⻑强劲，加上资本市场及证券服务业务（「资本市场及证券服务」）收入增加所致，唯部分增幅被货币换算差额的不利影响抵销。经调整收入上升38%，达到153.5亿美元, 超预期的144.8亿美元

2022年第四季的列账基准预期信贷损失为14亿美元，已计及与中国内地商业房地产⾏业风险承担以及英国企业风险承担相关的第三级准备。相比之下，2021年第四季的提拨为５亿美元。

列账基准营业⽀出下跌6%，降⾄89亿美元，这归因于货币换算差额的有利影响及持守成本纪律的成效，减幅将科技投资及与表现挂钩的酬劳增幅抵销有余。经调整营业⽀出上升2%，达到78亿美元。

汇丰控股指，鉴于集团目前的回报趋势，将2023及2024年的派息率定为50%，当中并无计及主要重⼤项⽬，并提前于2023年5⽉公布第⼀季业绩时，考虑视乎适当的资⾦⽔平进⾏回购。亦拟⾃2023年第⼀季起恢复派发季度股息。

在完成出售加拿⼤银⾏业务的前提下，董事会拟考虑派付每股0.21美元特别股息，作为交易完成所得款项的优先⽤途。

集团⾏政总裁祈耀年表⽰：「整体⽽⾔，2022年汇丰再度经历不俗的⼀年。集团的第⼀阶段转型已告完成，汇丰的国际网络正以全球各地良好及基础广泛的盈利能⼒为基⽯，协助集团整体取得强劲的财务表现。我们有望于2023年提升回报，并已建立可缔造更⼤价值的平台。鉴于集团回报提升，资本分派能⼒有所增加，我们亦将在完成出售加拿⼤汇丰后考虑派发特别股息。」

Source: HKEX

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