2023-02-13
领展(823.HK) 上市17年来首度供股,上周五(10日)收市后宣布5供1筹集约188亿元,每基金单位供股价44.2元,较停牌前收市价62.8元,折让29.6%,并较每单位资产净值折让约42.7%, 最少发行约4.26亿供股单位,计及可转换债券获悉数转换,最多发行约4.38亿供股单位,将占供股完成时已发行基金单位数目的16.7%,最多集资约193亿元。
所得净额用于偿还银行贷款及留作探索未来投资机遇。供股所得款项净额约40%至50%将用于偿还2023年到期的总额约70亿至80亿元的现有银行贷款;及2024年1月1日之后到期的约10亿至20亿元的循环银行贷款;及用作一般营运资本。其余部分将用作探索未来投资机遇,尤其专注位于亚太区的零售、停车场、办公室及物流板块。
领展行政总裁王国龙于电话会议上称,是次为领展第一次以供股形式集资,冀为下一阶段增长作准备。
王国龙,选择在这个时候提出供股,主要有3个原因。一是在加息及利率正常化之下,资产重新定价,相信市场上会有较多机会,因此希望预留资本及增加竞争力,以捕捉机会。二是领展3.0下,期望透过多元化发展来提升投资组合,并与资本合作伙伴合作,以扩大资产管理规模。三是维持财务健康,预计是次供股之后,净负债率将降至20%以下。
他又指,供股之后,短期内或会影响每基金单位派息,但部分筹集资金会用于还债,减少利息支出,以及未来会投资新项目,相信未来可带来可观回报。此外,集资后未会将资金实时投入新项目,因此先将债务比例降低,其他则作存款及短线投资。
今早复牌。股价今早大跌,现造53.8元,插14.25%。
花旗将领展投资评级由「买入」下调至「中性」,目标价降至59.8元; 中信里昂证券将领展房产基金评级下调至减持,目标价62港元。
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