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比亚迪(1211.HK)绩后多大行看好,唯受「股神」沽货消息影响,股价大跌近一成-ETNET


2022-08-31

据联交所资料显示,「股神」巴菲特旗下巴郡(Berkshire Hathaway)于上周三(24日)减持比亚迪(1211.HK)133万H股,每股平均价为277.1016港元,套现约3.69亿港元,持股量由20.04%降至19.92%。

巴菲特在2008年9月以每股8港元,买入2.25亿股比亚迪股份,作价仅18亿港元。于7月中有消息,将其2亿股份转到花旗香港户口。

比亚迪于8月29日公布中期业绩,半年纯利35.95亿元人民币,按年增2.06倍,达其之前预料上限。绩后亦继续获大行看好,其中花旗最看好,维持「买入」评级,目标价640港元。其他维持「买入」评级的大行包括有美银、摩通、野村等。

美银指比亚迪第二季的产品组合更佳及成本有效转移,若撇除2020年口罩生产带来的盈利,预期集团上半年的毛利率表现将创纪录新高。对于比亚迪新车款发布带动电动车销量增长、未来利润率改善,及更多磷酸铁锂电池销售持正面看法,,目标价452港元。

摩通指比亚迪第二季整体业绩位于早前盈利预喜的高端位置,胜预期。第二季盈利强劲主要由于创新高的新能源车销售、更好的产品组合令利润率增加及持续的成本控股措施等。预期下半年产量和交付量将显著增加,相信将在第四季达到新能源车20万辆销售量的另一个里程碑,预计2025年新能源车销量将达360万辆,意味着2022至25年的复合年增长率为22%,,目标价410港元。

野村指,若撇除子公司比亚迪电子期内少赚61%,比亚迪核心汽车和电池业务纯利由第一季的5.01亿元提升至第二季的26.77亿元,毛利率按季增逾2个百分点,受益于电动车销量回升,经济规模抵销了零件的成本压力。尽管市场对供应链有所忧虑,且旗下产品经历两次加价,但比亚迪销量仍优于预测,这主要归功于集团的垂直业务模式,市场份额于7月提升至29%,稳守中国第一电动车商地位,但在更新近期市场估值后,将目标价由360港元微降至356港元。

大摩维持「与大市同步」评级,目标价300港元,表示集团中期按年多赚2倍,属盈喜水平上限,主要受销售增长及毛利率扩张推动。

于8月30日,港股通录得净流入1.76亿港元。

但受「股神」巴菲特沽货消息影响,现价为237.20港元,较上一日收市价跌26.00港元(9.81%)。

SOURCE:ETNET

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