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| 股讯点评

中银香港(2388.HK)首9月提取减值准备前的经营溢利按年升7.5% 第3季度按季下降18.33%


2025-10-30

中银香港(2388.HK)公布,截至今年9月底止首9个月,提取减值准备前经营溢利445.7亿元,按年增长7.54%。单计第三季,提取减值准备前经营溢利128.58亿元,按季下跌18.33%。

派发第三次中期股息0.29元。

今年首9个月,减值准备前净经营收入571.79亿元,按年增长6.3%; 单计第三季,减值准备前净经营收入171.57亿元,按季下跌13.9%。

首三季,计入外汇掉期合约的资金收入或成本后的净利息收入按年下降0.7%至433亿元,净息差按年收窄8个基点至1.54%,主要由于市场利率低于去年同期,令资产收益率下降。 第三季度计入外汇掉期合约的资金收入或成本后的净利息收入按季上升1.6%,净息差按季扩阔1个基点至1.54%。

投资市场气氛回暖, ,投资及保险业务显著增长, 净服务费及佣金收入按年上升22.1%至90.51亿元, 第三季度按季下降3.8%。

首三季经营支出按年上升1.9%,其中人事费用、信息科技投入及广告费等业务支出上升, 3Q经营支出按季上升2.6%。成本对收入比率为22.05%,

首三季减值准备净拨备为港币51.23亿元,按年上升港币18.00亿元,主要由于若干客户内部评级下调及个别存量不良户情况转差而增提拨备。客户贷款及其他账项的年度化信贷成本为0.40%,较去年同期上升0.14个百分点; 3Q减值准备净拨备为港币18.05亿元,按季下降港币2.49亿元,

首三季减值贷款比率为0.96%,持续优于市场平均水平

汇丰环球研究指中银香港第三季业绩属温和正面,本港银行同业拆息反弹或致第四季录更佳净息差。该行上调对中银香港今明两年盈利预测2.9%及0.5%,反映净息差及交易收益预测获上调,目标价由44.5元上调至45.2元,维持「买入」评级; 花旗将中银香港2027年每股盈利预测上调1%,目标价从40.9元上调至42.3元,维持「买入」评级, 预测营运开支的改善将被非净利息收入下降所抵消。基于净利息收入及营运开支预期向好。

 

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