2021-03-31

中银香港(2388.HK) 去年盈利264.87亿元 (差过Bloomberg 预期277.5亿元)，按年下跌17.7%。中银派末期息0.795元，按年下跌19.85%，连同中期股息，全年每股股息1.242元，，按年下跌19.19, %派息比率为49.6%。

年内，宏观经济前景转差，导致减值准备净拨备按年增加。投资物业公平值调整录得净亏损，去年为净收益。提取减值准备前之净经营收入为港币544.74亿元，按年减少港币39.70亿元或6.8%， 主要由于过下半年表现与2020年上半年相比，集团下半年提取减值准备前之净经营收入减少港币30.12亿元或10.5%，主要因净利息收入减少。此外，经营支出较上半年增加，投资物业公平值调整之净亏损扩大，除税后溢利较上半年减少 港币38.54亿元或23.8%。

中银香港客户贷款增长 7.3% 至 港 币 14,978.64 亿元，客户存款增长 8.7% 至 港 币 21,837.09 亿元，在港市场份额持续上升。

净利息收入为港币347.38亿元。按年下降, 按年 -14.3%, 。计入外汇掉期合约# 的资金收入或成本后的净利息收入为港币363.74亿元， 按年下降15.6%, 主要由于净息差收窄，部分跌幅被平均生息资产增长所抵销。净息差为1.27%。若计入外汇掉期合约5的资金收入或成本，调整后净息差为1.33%，按年下降36个基点，主要由 于市场利率走低。面对市场环境的挑战，本集团积极主动管理资产及负债，客户贷款稳健增长，客户存款结构 优化，缓释部分负面影响。 2020年末 达到港币4,575亿元。平均一个月的港元香港银行同 业拆息及美元伦敦银行同业拆息由2019年的1.89%和 2.22%，分别下跌至2020年的0.85%和0.52%。

下半年表现与2020年上半年相比，下半年计入外汇掉期合约的资金收入或成本后的净利息收入下降港币32.62亿元或16.5%， 主要由于净息差收窄34个基点至1.16 %，部分跌幅被平均生息资产增长所抵销。市场利率走低，令客户贷款和债券 投资及其他债务工具的平均收益率下降。集团积极优化存款结构，支储存占比提升，存款成本下降，抵销部分 负面影响。

净服务费及佣金收入为港币108.42亿元，按年减少港币0.77亿元或0.7%，受新冠肺炎疫情及经济下行影响，旅游、零售及贸易等行业受到冲击，买卖货币、信用卡业务及汇票的佣金收入分别下降62.3%、37.5%及15.6%。市场利率变动影响代销保险产品回报，销售量有所下降，保险佣金收入下降39.7%。另外，大额融资项目 减少，贷款佣金收入亦下降13.6%。惟2020年股票市场交易活跃，带动证券经纪佣金收入上升68.8%。

下半年表现 与2020年上半年相比，净服务费及佣金收入下降港币0.28亿元或0.5%，主要由于贷款、保险及买卖货币佣金收入 下降。股票市场交易畅旺，证券经纪佣金收入上升，信托及托管服务、汇票、缴款服务、基金分销及信用卡业务 佣金收入亦有所上升。服务费及佣金支出因保险相关支出下降而减少。

净交易性收益为港币51.74亿元，按年上升港币3.74亿元或7.8%。

期内净经营收入按年减少8.3%至517.67亿元, 经营支出为港币163.47亿元，按年下降港币3.20亿元或1.9%。全年成本对收入比率为30.01%，

截至2020年12月31日， 集团总资产为港币33,209.81亿元，较2019年末增长 9.7%。客户存款总额为港币21,837.09亿元，客户贷款 总额为港币14,978.64亿元，分别较上年末增长8.7%和 7.3%，均高于市场平均增幅。得益于本集团领先的支 付结算产品体系，低无息支储存较上年末增长31.8%， 占比已达到66.8%。

宏观经济前景转差，导致减值准备净拨备按年增加34.4%至24.89亿元，新冠肺炎冲击全球经济，本地生产总值按年下跌，商业活动受到打击；宏观前景不确定性持续增加，集团审慎更新预期信用损失模型参数，引致净拨备增加。不良贷款率0.27%，级资本比率为19.67%，总资本比率为22.10%。年内作为二级资本票据之后偿负债到期赎回。

Source:HKEX

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