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财险(2328.HK)中期纯利131.79亿人民币跌21.7% 不派息 瑞银上调目标价至7.5元 评级「买入」-HKEX


2020-08-24

实现总保费收入2,463.04亿元人民 币,同比增长4.4%。其中,机动车辆险总保费收入1,310.19亿元人民币,同比增长2.8%,增量保费市场领先;非车险实现总保费收入1,152.85亿元人民币,同比增长6.2%, 公司非车险实现保费收入占全险种保费收入比重达46.7%,同比提升0.9个百分点。个人客户数量9,982万 个,较年初增长4.3%。市场份额为中国财产保险市 场的34.0%,较年初上升0.8个百分点。

2020年6月当月实现保费收入450.07 亿元,同比增长8.7%。 2020年上半年,车 险实现保费收入1,310.19亿元,业务增速与 市场同步。家庭自用车实现保费收入894.75 亿元,占比达到68.9%,同比提升1.4个百分 点,车险业务结构不断改善。

面对疫情带来的考验,公司及子公司化危为 机,加快推进数字化转型,线上化水平大幅提 升。截至二零二零年六月底,家庭自用车客户 线上化率77.8%,较去年底提升18.3个百分点; 家庭自用车客户理赔线上化率91.3%,较去年 底提高24.6个百分点。截至二零二零年六月底,「中国人保」APP累计服务2,300余万人,同比增长248%;「人保e通」实现财产险保费279.6 亿元人民币,同比增长204.9%;推广VPN远程办公和线上培训,加快运营管理数字化升级。



公司 综合成本率97.3%,同比下降0.3个百分点; 其中赔付率65.3%,同比上升0.6个百分点,费用率32.0%,同比下降0.9 个百分点。

实现承保利润53.39亿元,同比增长23.0%。

总投资收益率(年化)4.6%, 同比 -0.7%。

瑞银上调财险(02328.HK) 目标价自7.4元上调至7.5元 评级「买入」,主要由于车险盈利能力提升,次季税后盈利表现亦好于预期。



Source: HKEX

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